Trocar Forex

Um acordo de swap de FX é um contrato no qual uma parte toma emprestado uma moeda de e, simultaneamente, empresta outra para a divisa de troca de divisas. segunda festa. Cada parte utiliza a obrigação de reembolso à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa de câmbio à vista a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos sem risco de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano como exemplo. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B, onde S é a taxa spot FX. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward da FX desde o início. Os swaps de câmbio foram utilizados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras como para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para obter dados abrangentes sobre a evolução recente do volume de negócios e em aberto em swaps de divisas e swaps de divisas, ver BIS (2007). Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato em que uma parte toma emprestado uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas spot atuais, de uma segunda moeda a essa parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em um swap euro / dólar americano. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B cada três meses, onde é o preço de O swap de base, acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A devolve XS USD para B, e B devolve X EUR para A, onde S é a mesma taxa spot FX do início do contrato. Embora a estrutura de cross-currency swaps de base difere de swaps cambiais, os primeiros basicamente servem o mesmo propósito econômico como este último, com exceção da troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Os swaps de divisas cruzadas têm sido empregados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras como por seus clientes, incluindo empresas multinacionais envolvidas em investimento direto estrangeiro. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para converter moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que eles são destinados a financiar, a maioria dos swaps de cross-currency base são de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em maturidade. O básico de Swaps Forex Atualizado: 20 de abril de 2016 em 09:41 Em O mercado forex. Um swap de câmbio é uma transação em duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais longe no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data spot até a data de valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Swap Taxas Forex Rollover Ao rolar uma posição para uma nova data de valor (para o dia seguinte), uma operação chamada Swap é realizada a empresa cobra ou paga uma certa quantia Dependendo do diferencial de taxa de juro entre as duas moedas envolvidas na transacção, na sua direcção e volume. Taxas de Swap: Como funciona o rollover As operações de swap emergem no topo do mercado de câmbio que está no mercado interbancário. E depois ir para baixo afetando todos os níveis de sua hierarquia. Ao fazer um negócio para comprar / vender uma moeda, as partes se comprometem a fazer pagamentos finais no dia, chamado de Data Valor. No mercado à vista, a liquidação é efectuada no prazo de dois dias úteis após a transacção. Assim, por exemplo, se uma posição é aberta na segunda-feira, a liquidação é feita o mais tardar na quarta-feira. Se uma posição permanece aberta e é rolada para o dia seguinte, em termos de acordos mútuos, significa que a data de valor é transferida para um dia à frente. Os volumes correspondentes de moedas envolvidas na transação são emprestados e emprestados no mercado interbancário a taxas de juros de depósito e de crédito correntes. Os ganhos de empréstimos e custos de empréstimos são transferidos para o cliente: - A posição é ou reaberto automaticamente em um novo, ajustado para swap, preço e uma nova data de valor - Ou a posição é deixada com o preço anterior, mas o swap É creditado ou deduzido da conta de clientes. O custo do rollover. Ou mais precisamente dizendo, seu volume e sinal, depende do diferencial de taxa de juros entre as duas moedas da transação. Normalmente, as taxas de depósito e crédito na mesma moeda são diferentes (a taxa de crédito é normalmente mais elevada). É por isso que os custos de rolagem de posições longas e curtas sobre o mesmo par de moedas são diferentes. Quando o Rollover é benéfico para um comerciante Do ponto de vista dos clientes, quanto maior a taxa para a moeda comprada e menor a taxa para a moeda vendida, mais benéfica a rolagem de posição será. A taxa de Swap é creditada na conta de clientes no caso de a taxa de juros aplicável da moeda adquirida ser superior à taxa aplicável para a moeda vendida. Alternativamente, a taxa de Swap é deduzida da conta de clientes. O que deve ser levado em consideração Obviamente, as condições de swap oferecidas por diferentes empresas podem variar drasticamente: o custo da rolagem de posição no mesmo instrumento de negociação às vezes é bastante diferente. A questão é até que ponto uma empresa se afastou das taxas atuais do mercado interbancário no cálculo do Swap. Desde que a posição é rolada sobre a um dia adiante, estas são taxas de noite. Que refletem a situação atual no mercado monetário e fornecem as condições de Swap mais favoráveis ​​para o cliente. No entanto, se uma empresa está longe dos níveis superiores da hierarquia do mercado, o custo do rollover fica pior para os clientes apenas porque cada novo nível da hierarquia acrescenta a rollover custa o seu próprio interesse é por isso real Forex Swap Rates Podem diferir significativamente das taxas interbancárias. Outras empresas, que fornecem serviços de negociação, geralmente definem seus juros como uma porcentagem fixa ao calcular Swaps, agravando assim as condições para o Cliente. O montante dessa comissão adicional em empresas diferentes também pode variar substancialmente. Ao estudar as condições das operações de Swap, também vale a pena prestar atenção à diferença entre Swaps para Long e Short Positions. Quanto maior a diferença, maior o interesse é adicionado no cálculo por uma empresa, porque o spread entre depósito overnight e taxas de crédito é geralmente baixo no mercado interbancário, especialmente para as moedas líquidas. Quando as Taxas de Swap são Importantes A operação de Swap é realizada uma vez por dia, portanto as condições de rollover são especialmente importantes para aqueles que mantêm posições abertas por um período de tempo considerável, focando não em flutuações de preços intradiários, mas em movimentos mais contínuos para clientes que Abrir posições estratégicas e comercializar a tendência com base em mudanças fundamentais no mercado. Além disso, as condições favoráveis ​​de Swap têm uma importância vital para os clientes que utilizam estratégias de Carry Trade. Estas estratégias baseiam-se precisamente no diferencial das taxas de juro entre as moedas, com o endividamento numa moeda com uma taxa mais baixa e o depósito numa moeda com uma taxa mais elevada. Um exemplo mais da importância do Swap Interbancário para o cliente é o caso de hedge de modo de bloqueio. Imagine que o cliente abriu uma posição esperando um certo movimento no mercado, mas ainda não começou. O cliente pode querer proteger a posição através da abertura de um oposto (sem fechar a primeira posição). Em seguida, o baixo spread entre as taxas, assegurado pelo Swap Interbancário, minimizará o custo de manutenção dessas posições. Descubra os benefícios da negociação de Forex CFD com IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2016 A IFC Markets é uma das principais empresas de corretagem nos mercados financeiros internacionais que oferece serviços de negociação Forex online, bem como futuros CFDs de ações, commodities e índices. A empresa tem vindo a trabalhar desde 2006 servindo os seus clientes em 17 línguas de 60 países em todo o mundo, em plena conformidade com os padrões internacionais de serviços de corretagem. Aviso de risco Aviso: Forex e CFD negociação no mercado de balcão envolve risco significativo e as perdas podem exceder o seu investimento. A IFC Markets não fornece serviços para residentes nos Estados Unidos e no Japão.